2022年,歐洲的地緣政治形勢(shì)復(fù)雜,加之全球經(jīng)濟(jì)下滑供應(yīng)鏈中斷,以及新冠肺炎感染帶來(lái)的影響,企業(yè)面臨著巨大挑戰(zhàn)。最近,亞歐多國(guó)郵政企業(yè)公布了財(cái)季和財(cái)年業(yè)績(jī),給市場(chǎng)帶來(lái)了一些信心和預(yù)警。
法國(guó)郵政多元化彈性經(jīng)營(yíng)
法國(guó)郵政集團(tuán)(La Poste Group)表示,盡管包裹量下降,但其業(yè)務(wù)充滿彈性,2022財(cái)年基本收入和利潤(rùn)保持穩(wěn)定,并繼續(xù)通過(guò)收購(gòu)和新服務(wù)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)組合多元化。
2022財(cái)年,盡管許多市場(chǎng)的電商業(yè)務(wù)放緩,法國(guó)郵政集團(tuán)包裹量下降3%,降至26億件;郵件量持續(xù)結(jié)構(gòu)性下降,減少8%,但集團(tuán)2022財(cái)年業(yè)績(jī)穩(wěn)定。營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)2.3%至354億歐元,同比略降0.3%,其中郵件和包裹業(yè)務(wù)收入占集團(tuán)收入的一半以上。報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從2021年的34億歐元驟降65%,降至去年的12億歐元,但如果不包括非經(jīng)常性項(xiàng)目(如幾項(xiàng)業(yè)務(wù)的減值),僅略下降3.8%,至24億歐元。
法國(guó)郵政集團(tuán)首席執(zhí)行官Philippe Wahl表示,在能源價(jià)格上漲、通貨膨脹卷土重來(lái)和利率上升等挑戰(zhàn)環(huán)境中,集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)至353億歐元,收益保持穩(wěn)定。他強(qiáng)調(diào),這些業(yè)績(jī)體現(xiàn)了集團(tuán)多元業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì),說(shuō)明集團(tuán)“郵政2030,承諾為您”戰(zhàn)略規(guī)劃的正確性,也得到了股東Caisse des Dépôts和法國(guó)政府的支持。
財(cái)年內(nèi),法國(guó)郵件、B2C包裹和服務(wù)部門的收入下降3.9%至102億歐元,運(yùn)營(yíng)虧損7.67億歐元,而2021年則實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)12.46億歐元,這主要是由于郵件和Mediapost業(yè)務(wù)的大規(guī)模減值。商務(wù)郵件的收入為705.7億歐元,同比下降4%。由于法國(guó)政府支付了補(bǔ)償,郵政普遍服務(wù)的赤字得以緩解。2021年新的海關(guān)指令和消費(fèi)者行為的變化導(dǎo)致e-PAQ產(chǎn)品業(yè)務(wù)量下降,國(guó)際業(yè)務(wù)減少5500萬(wàn)歐元,降幅為31%。B2C包裹(Colissimo)業(yè)務(wù)量下降10%,收入為21.24億歐元,下降了1.28億歐元,降幅為5.7%。其他多個(gè)子公司的營(yíng)收下降5.3%至10.19億歐元。
與此同時(shí),集團(tuán)的國(guó)際包裹業(yè)務(wù)GeoPost/DPDgroup的收入增長(zhǎng)了5.9%,達(dá)到155.73億歐元,增長(zhǎng)了8.72億歐元。GeoPost2022財(cái)年投資4.73億歐元,比2021年減少8900萬(wàn)歐元。投資重點(diǎn)是提升快遞倉(cāng)儲(chǔ)配送網(wǎng)絡(luò)處理能力。與此同時(shí),該部門繼續(xù)擴(kuò)展,收購(gòu)了英國(guó)公司CitySprint全部股權(quán)、擴(kuò)大Aramex的股權(quán)至28%、法國(guó)食品電子商務(wù)公司Pourdebon全部股權(quán)、大型配送公司C Chez Vous95%的股權(quán)以及荷蘭溫控運(yùn)輸公司Cool Runnings transport BV全部股權(quán)。
郵政銀行的商業(yè)活動(dòng)保持樂觀,儲(chǔ)蓄存款穩(wěn)定。在利率迅速上升的背景下,該部門的營(yíng)業(yè)額(凈銀行收入,NBI)為83.2億歐元,增長(zhǎng)3.8%。
此外,新成立的郵政網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字業(yè)務(wù)部門“零售客戶和數(shù)字服務(wù)”收入小幅下降2.2%,至65.76億歐元,非柜臺(tái)郵件和包裹銷售額下降,數(shù)字產(chǎn)品和服務(wù)銷售額增長(zhǎng)。法國(guó)郵政表示,未來(lái)重點(diǎn)投資于增長(zhǎng)引擎,其中包括提供更多數(shù)字化服務(wù),并擴(kuò)大食品和藥品配送等新服務(wù)。到2025年,法國(guó)郵政集團(tuán)計(jì)劃投資5億歐元用于對(duì)配送網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行現(xiàn)代化改造、拓寬集團(tuán)的郵政服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)至4萬(wàn)個(gè)、加強(qiáng)與地方零售商合作并建立更廣泛的快遞儲(chǔ)物柜網(wǎng)絡(luò)。
中小郵政企業(yè)加大電商投資
目前,盡管歐洲總體經(jīng)濟(jì)低迷,但是比利時(shí)郵政(Bpost)對(duì)2023年前景表示樂觀,預(yù)計(jì)其國(guó)內(nèi)、國(guó)際利潤(rùn)和包裹量都有所增長(zhǎng)。此前,該公司在2022年最后一個(gè)艱難的季度業(yè)績(jī)發(fā)展較為穩(wěn)健。
在2022年10~12月的旺季內(nèi),比利時(shí)郵政收入穩(wěn)定,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅出現(xiàn)個(gè)位數(shù)下降。從數(shù)據(jù)上看,該集團(tuán)當(dāng)季收入與上年同期持平,為13億歐元,而調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)下降12.7%,至7700萬(wàn)歐元,利潤(rùn)率為5.9%。當(dāng)季包裹收入增長(zhǎng)2.5%,達(dá)到5.85億歐元,業(yè)務(wù)量增加1.5%(不包括亞馬遜的自有物流業(yè)務(wù)則增加了7.5%)。
今年,該公司預(yù)計(jì)依托于包裹業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和價(jià)格上漲,經(jīng)營(yíng)收入實(shí)現(xiàn)3%~5%的增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)郵件量預(yù)計(jì)出現(xiàn)8%~10%的下降,但將由提價(jià)和其他綜合因素進(jìn)行抵消。其跨境業(yè)務(wù),亞歐市場(chǎng)的E-Logistics Eurasia去年第四季度收入增加8.6%,而北美的電商業(yè)務(wù)單元E-Logistics North America則出現(xiàn)下滑,且預(yù)計(jì)今年的收入也會(huì)略有下降。
2023年,比利時(shí)郵政集團(tuán)計(jì)劃繼續(xù)執(zhí)行增長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型計(jì)劃,優(yōu)化資產(chǎn)、尋求并購(gòu)、簡(jiǎn)化商業(yè)流程,改善技術(shù)布局。預(yù)計(jì)2023年的營(yíng)業(yè)額將實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng),調(diào)整后息稅前利潤(rùn)有望達(dá)到2.4億~2.6億歐元,總資本支出達(dá)2億歐元,主要用于電子商務(wù)物流發(fā)展。
歐洲另一家規(guī)模不大的郵政企業(yè)荷蘭郵政的處境更加艱難。該公司表示,在“動(dòng)蕩和具有挑戰(zhàn)性”的市場(chǎng)環(huán)境以及2022年第四季度包裹量下降的環(huán)境下,計(jì)劃削減多達(dá)300個(gè)工作崗位,并下調(diào)了2023年的財(cái)務(wù)預(yù)期。
此前的幾個(gè)月,荷蘭郵政面臨著復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境,如在職員罷工后達(dá)成了新的集體工資協(xié)議、管理層重組,以及計(jì)劃今年向其他航空公司開放快遞包裹柜網(wǎng)絡(luò)等。
去年10~12月,荷蘭郵政季度收入下降6%,至8.83億歐元,常規(guī)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降了35%,至6000萬(wàn)歐元。包裹部門季度內(nèi)收入從上年的6.01億歐元下降至5.87億歐元,業(yè)務(wù)量下降5.4%至9100萬(wàn)件,其中荷蘭國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)量減少3.8%。其國(guó)內(nèi)郵件業(yè)務(wù)量季度內(nèi)下降了8.1%,收入降至4.29億歐元,息稅前利潤(rùn)減少600萬(wàn)歐元。
展望未來(lái),荷蘭郵政表示今年仍將面臨艱難挑戰(zhàn),公司將進(jìn)一步加強(qiáng)基本面建設(shè),投資1000萬(wàn)歐元進(jìn)一步創(chuàng)新服務(wù),改善服務(wù),大幅削減成本。
南亞郵政細(xì)分市場(chǎng)扭虧為盈
馬來(lái)西亞郵政集團(tuán)(Pos Malaysia)2022財(cái)年業(yè)績(jī)顯示,由于轉(zhuǎn)型計(jì)劃繼續(xù)取得扎實(shí)進(jìn)展,2022年全年凈虧損同比大幅減少50%。
截至2022年12月,該集團(tuán)收入減少10.5%,至19.6億林吉特(1林吉特約合人民幣1.55元),但其凈虧損從上年的3.357億林吉特降低至1.677億林吉特,虧損減少50%。
馬來(lái)西亞郵政指出,盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境走弱且非常具有挑戰(zhàn)性,但由于客戶細(xì)分市場(chǎng)的改善帶來(lái)了更好的收益,以及在管理和優(yōu)化資產(chǎn)方面取得了成效,公司凈虧損大幅降低。2022年第四季度,該集團(tuán)的凈虧損從上年同期的1.232億林吉特減少20.1%至9840萬(wàn)林吉特,但收入從5.3億林吉特減少11.6%至4.67億林吉特。
馬來(lái)西亞郵政業(yè)績(jī)的提升離不開2021年接任首席執(zhí)行官一職的Charles Brewer的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型計(jì)劃,即成為該國(guó)領(lǐng)先的電商物流服務(wù)提供商。由此,該集團(tuán)2022財(cái)年第二季度實(shí)現(xiàn)了4年來(lái)的首個(gè)季度盈利。
新加坡郵政近日公布的截至2022年12月31日第三財(cái)季業(yè)績(jī)顯示,集團(tuán)在物流和海外市場(chǎng)的多元化戰(zhàn)略繼續(xù)取得成果,由于現(xiàn)有客戶數(shù)量的增加和新收購(gòu),澳大利亞國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)推動(dòng)了集團(tuán)增長(zhǎng)。
2022~2023財(cái)年第三季度,該集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)13.4%至4.95億新加坡元(1新加坡元約合人民幣5.14元),高于上財(cái)年同期的4.367億新加坡元。物流收入的增長(zhǎng)再次抵消了郵政和包裹貢獻(xiàn)的下降。得益于季節(jié)性因素的推動(dòng),當(dāng)季營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為3390萬(wàn)新加坡元,環(huán)比增長(zhǎng)10.3%,高于第二季度的3070萬(wàn)新加坡元,但同比下降9.7%。
財(cái)季內(nèi),該集團(tuán)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用從上財(cái)年同期的近4億新加坡元增加15.3%,至4.6億新加坡元,這主要是受到合并澳大利亞貨運(yùn)管理控股公司(FMH)帶來(lái)的業(yè)務(wù)量增加和勞動(dòng)力相關(guān)費(fèi)用增加的影響。2021年新加坡郵政收購(gòu)了FMH,2023年1月,加速收購(gòu)FMH的股權(quán),從51%提高到88%。集團(tuán)物流收入的增長(zhǎng)得益于FMH在澳大利亞本地市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
新加坡郵政在澳大利亞的另一家公司CouriersPlease的業(yè)務(wù)量較上年有所下降。上財(cái)年,新冠肺炎疫情影響導(dǎo)致CouriersPlease電商業(yè)務(wù)激增。受海運(yùn)費(fèi)率下降影響,其貨運(yùn)代理公司Famous Holdings三財(cái)季收入下降。
由于高通脹和金融政策緊縮,全球經(jīng)濟(jì)前景疲軟,新加坡郵政預(yù)計(jì)2023年的經(jīng)營(yíng)環(huán)境將繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)。在國(guó)際郵政和包裹業(yè)務(wù)部門,雖然航空貨運(yùn)成本隨著運(yùn)能的增加而呈下降趨勢(shì),但跨境電商交易量繼續(xù)疲軟。海運(yùn)費(fèi)率也在下降,這將對(duì)其Famous Holdings的貨運(yùn)代理收入產(chǎn)生影響。
因此,新加坡郵政將保持財(cái)務(wù)審慎,同時(shí)繼續(xù)加快集團(tuán)向全球物流企業(yè)的轉(zhuǎn)型,繼續(xù)探索剝離非核心資產(chǎn)的可能性,并將資本重新配置到促進(jìn)增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型舉措中。